Najważniejsze transakcje 2018 roku
Praca przy największych operacjach na rynku to niełatwe zadanie, ale też prestiż dla kancelarii
Wiodące transakcje, tak jak w poprzednich latach, klasyfikujemy w ośmiu kategoriach: fuzji i przejęć, transakcji funduszy inwestycyjnych (private equity), rynków kapitałowych – transakcji dłużnych, rynków kapitałowych – transakcji na akcjach, finansowania, restrukturyzacji, nieruchomości i transakcji zagranicznych. Jednak ze względu na specyfikę każdej z tych kategorii w tym roku po raz pierwszy powołaliśmy osobne kapituły dla wyróżnienia wiodących transakcji w poszczególnych kategoriach
FUZJE I PRZEJĘCIA |
||
1. Przejęcie Solaris Bus & Coach SA (Solaris), polskiego producenta autobusów i trolejbusów, przez Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (CAF), hiszpańskiego dostawcę taboru kolejowego i sygnalizacji, i późniejsza wspólna inwestycja w Solaris wraz z Państwowym Funduszem Rozwoju (PFR objął pakiet mniejszościowy 35 proc. akcji w Solarisie). |
1,3 mld zł |
SKS obsługiwała Solaris Bus & Coach, Weil Gotshal & Manges reprezentowała CAF |
2. Banco Santander i Santander Bank Polska nabywają pion działalności detalicznej Deutsche Banku Polska. |
1,2 mld zł |
Allen & Overy – doradca Santandera, Greenberg Traurig i SPCG – doradcy Deutsche Banku |
3. Nabycie podstawowej działalności bankowej Raiffeisen Bank Polska S.A. przez Bank BGŻ BNP Paribas SA inwestycją powiązaną dokonaną przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju było nabycie ok. 4,5% akcji w BGŻ BNP Paribas od Raiffeisen Bank International AG oraz BNP Paribas SA. |
3,25 mld zł + 430 mln zł powiązanej kwoty inwestycji |
DZP oraz Weil, Gotshal & Manges doradzały Raiffeisenowi, Greenberg Traurig doradzała Grupie BNP Paribas, |
TRANSAKCJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRIVATE EQUITY |
||
4. Goldman Sachs International, poprzez jego spółkę powiązaną Bricks Acquisition Limited, nabywa Robyg SA, jednego z wiodących deweloperów w Polsce, notowanego na GPW w Warszawie. Nabycie nastąpiło w drodze wezwania do sprzedaży akcji. |
1,027 mld zł |
Greenberg Traurig, reprezentowała Goldman Sachs International, Weil Gotshal & Manges doradzała Robygowi |
5. Mid Europa Partners, fundusz typu private equity inwestujący w Europie Środkowej i Południowo-Wschodniej, kupuje Grupę Hortex, głównego producenta dóbr konsumpcyjnych w sektorze soków, napojów oraz mrożonek w Polsce, od funduszy zarządzanych przez Argan Capital. |
nieujawniona |
Clifford Chance doradzała Kupującemu Weil Gotshal & Manges – doradzała Argan Capital |
RYNKI KAPITAŁOWE – TRANSAKCJE DŁUŻNE |
||
6. Ministerstwo Finansów emituje zielone obligacje w ramach programu emisji euroobligacji. Oferujący: BNP Paribas, Citigroup, Commerzbank, PKO BP, Societe Generale. |
4,3 mld zł |
Allen & Overy doradzał Ministerstwu Finansów, Clifford Chance doradzał Deutsche Bankowi i pozostałym aranżerom |
7. Santander Bank Polska SA – transakcja sekurytyzacji syntetycznej należności kredytowych. Przeniesienie ryzyka kredytowego z tytułu należności kredytowych nastąpiło poprzez linię gwarancyjną udzieloną Santander Bank SA przez Europejski Fundusz Inwestycyjny. |
2,1 mld zł |
Hogan Lovells doradzała Santander Bank Polska SA, Allen & Overy doradzała Europejskiemu Funduszowi Inwestycyjnemu |
RYNKI KAPITAŁOWE – TRANSAKCJE NA AKCJACH |
||
8. MAXIMA GRUPĖ UAB przejęła spółkę Emperia Holding SA, właściciela sieci supermarketów Stokrotka w Polsce. |
1,15 mld zł |
CMS, reprezentowała Maxima Grupė UAB Greenberg Traurig reprezentowała Emperię |
FINANSOWANIE |
||
9. Konsorcjum banków w składzie: PKO BP, Pekao, BGK, Santander Bank Polska (poprzednio BZ WBK), mBank, ARP oraz instytucje ubezpieczeniowe (w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych) udzielają kredytu na rzecz PESA Bydgoszcz SA, spółki portfelowej Polskiego Funduszu Rozwoju. |
nieujawniona |
Clifford Chance reprezentowała konsorcjum banków, Linklaters doradzała Pesie, White & Case reprezentowała ubezpieczycieli |
10. Refinansowanie INEA SA przez konsorcjum Banku Polska Kasa Opieki SA, Credit Agricole Bank Polska SA, Credit Agricole Corporate and Investment Bank, EBRD, ING Bank Śląski SA, PKO BP SA, PZU SA, Raiffeisen Bank Polska SA oraz UniCredit AG. |
930 mln zł |
White & Case doradzała konsorcjum banków Allen & Overy doradzała spółkom z grupy INEA |
RESTRUKTURYZACJE |
||
11. Restrukturyzacja finansowa Work Service, uznawana za najbardziej złożoną i dynamicznie przeprowadzoną restrukturyzację finansową na rynku w Polsce w 2018 r., gdzie w krótkim okresie udało się uzgodnić wielopoziomową strukturę restrukturyzacji. |
poufna |
Allen & Overy doradzała obligatariuszom Clifford Chance doradzała Work Service |
NIERUCHOMOŚCI |
||
12. Sprzedaż 50% udziałów w Budynku A kompleksu biurowców Warsaw Spire. Budynek A to najwyższy biurowiec w Polsce i jeden z najwyższych w Europie Środkowo-Wschodniej. |
1,5 mld zł |
Dentons doradzała Ghelamco Greenberg Traurig doradzała Madison International |
13. Konsorcjum inwestycyjne Apollo-Rida, Ares Management, AXA Group (A-R-A) sprzedaje na rzecz konsorcjum Oaktree – Pimco – Redefine 28 centrów handlowych na terenie Polski. To jedna z największych transakcji na rynku nieruchomości komercyjnych w Europie Środkowo-Wschodniej w 2017/2018 roku. |
950 mln euro |
Magnusson Tokaj reprezentowała A-R-A, Linklaters reprezentowała Kupujących |
TRANSAKCJE ZAGRANICZNE |
||
14. Investindustrial nabywa spółkę HTL-Strefa SA, polskiego producenta sprzętu medycznego, od EQT. Nabycie finansował UniCredit Bank AG jako agent i agent zabezpieczenia. |
nieujawniona |
Kancelaria Wardyński i Wspólnicy doradzała funduszowi Investindustrial, Schoenherr reprezentowała EQT, a Norton Rose Fulbright doradzała bankowi UniCredit |