Najważniejsze transakcje 2018 roku

Praca przy największych operacjach na rynku to niełatwe zadanie, ale też prestiż dla kancelarii

Wiodące transakcje, tak jak w poprzednich latach, klasyfikujemy w ośmiu kategoriach: fuzji i przejęć, transakcji funduszy inwestycyjnych (private equity), rynków kapitałowych – transakcji dłużnych, rynków kapitałowych – transakcji na akcjach, finansowania, restrukturyzacji, nieruchomości i transakcji zagranicznych. Jednak ze względu na specyfikę każdej z tych kategorii w tym roku po raz pierwszy powołaliśmy osobne kapituły dla wyróżnienia wiodących transakcji w poszczególnych kategoriach

 

 

FUZJE I PRZEJĘCIA

1. Przejęcie Solaris Bus & Coach SA (Solaris), polskiego producenta autobusów i trolejbusów, przez Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (CAF), hiszpańskiego dostawcę taboru kolejowego i sygnalizacji, i późniejsza wspólna inwestycja w Solaris wraz z Państwowym Funduszem Rozwoju (PFR objął pakiet mniejszościowy 35 proc. akcji w Solarisie).

1,3 mld zł

SKS obsługiwała Solaris Bus & Coach, Weil Gotshal & Manges reprezentowała CAF

2. Banco Santander i Santander Bank Polska nabywają pion działalności detalicznej Deutsche Banku Polska.

1,2 mld zł

Allen & Overy – doradca Santandera, Greenberg Traurig i SPCG – doradcy Deutsche Banku

3. Nabycie podstawowej działalności bankowej Raiffeisen Bank Polska S.A. przez Bank BGŻ BNP Paribas SA inwestycją powiązaną dokonaną przez Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju było nabycie ok. 4,5% akcji w BGŻ BNP Paribas od Raiffeisen Bank International AG oraz BNP Paribas SA.

3,25 mld zł + 430 mln zł powiązanej kwoty inwestycji

DZP oraz Weil, Gotshal & Manges doradzały Raiffeisenowi, Greenberg Traurig doradzała Grupie BNP Paribas,
K&L Gates (obecnie DWF Poland) reprezentowała Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju

TRANSAKCJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRIVATE EQUITY

4. Goldman Sachs International, poprzez jego spółkę powiązaną Bricks Acquisition Limited, nabywa Robyg SA, jednego z wiodących deweloperów w Polsce, notowanego na GPW w Warszawie. Nabycie nastąpiło w drodze wezwania do sprzedaży akcji.

1,027 mld zł

Greenberg Traurig, reprezentowała Goldman Sachs International, Weil Gotshal & Manges doradzała Robygowi

5. Mid Europa Partners, fundusz typu private equity inwestujący w Europie Środkowej i Południowo-Wschodniej, kupuje Grupę Hortex, głównego producenta dóbr konsumpcyjnych w sektorze soków, napojów oraz mrożonek w Polsce, od funduszy zarządzanych przez Argan Capital.

nieujawniona

Clifford Chance doradzała Kupującemu Weil Gotshal & Manges – doradzała Argan Capital

RYNKI KAPITAŁOWE – TRANSAKCJE DŁUŻNE

6. Ministerstwo Finansów emituje zielone obligacje w ramach programu emisji euroobligacji. Oferujący: BNP Paribas, Citigroup, Commerzbank, PKO BP, Societe Generale.

4,3 mld zł

Allen & Overy doradzał Ministerstwu Finansów, Clifford Chance doradzał Deutsche Bankowi i pozostałym aranżerom

7. Santander Bank Polska SA – transakcja sekurytyzacji syntetycznej należności kredytowych. Przeniesienie ryzyka kredytowego z tytułu należności kredytowych nastąpiło poprzez linię gwarancyjną udzieloną Santander Bank SA przez Europejski Fundusz Inwestycyjny.

2,1 mld zł

Hogan Lovells doradzała Santander Bank Polska SA, Allen & Overy doradzała Europejskiemu Funduszowi Inwestycyjnemu

RYNKI KAPITAŁOWE – TRANSAKCJE NA AKCJACH

8. MAXIMA GRUPĖ UAB przejęła spółkę Emperia Holding SA, właściciela sieci supermarketów Stokrotka w Polsce.

1,15 mld zł

CMS, reprezentowała Maxima Grupė UAB Greenberg Traurig reprezentowała Emperię

FINANSOWANIE

9. Konsorcjum banków w składzie: PKO BP, Pekao, BGK, Santander Bank Polska (poprzednio BZ WBK), mBank, ARP oraz instytucje ubezpieczeniowe (w zakresie gwarancji ubezpieczeniowych) udzielają kredytu na rzecz PESA Bydgoszcz SA, spółki portfelowej Polskiego Funduszu Rozwoju.

nieujawniona

Clifford Chance reprezentowała konsorcjum banków, Linklaters doradzała Pesie, White & Case reprezentowała ubezpieczycieli
Weil Gotshal & Manges reprezentowała PFR

10. Refinansowanie INEA SA przez konsorcjum Banku Polska Kasa Opieki SA, Credit Agricole Bank Polska SA, Credit Agricole Corporate and Investment Bank, EBRD, ING Bank Śląski SA, PKO BP SA, PZU SA, Raiffeisen Bank Polska SA oraz UniCredit AG.

930 mln zł

White & Case doradzała konsorcjum banków Allen & Overy doradzała spółkom z grupy INEA

RESTRUKTURYZACJE

11. Restrukturyzacja finansowa Work Service, uznawana za najbardziej złożoną i dynamicznie przeprowadzoną restrukturyzację finansową na rynku w Polsce w 2018 r., gdzie w krótkim okresie udało się uzgodnić wielopoziomową strukturę restrukturyzacji.

poufna

Allen & Overy doradzała obligatariuszom Clifford Chance doradzała Work Service
Wardyński i Wspólnicy doradzała konsorcjum banków

NIERUCHOMOŚCI

12. Sprzedaż 50% udziałów w Budynku A kompleksu biurowców Warsaw Spire. Budynek A to najwyższy biurowiec w Polsce i jeden z najwyższych w Europie Środkowo-Wschodniej.

1,5 mld zł

Dentons doradzała Ghelamco Greenberg Traurig doradzała Madison International

13. Konsorcjum inwestycyjne Apollo-Rida, Ares Management, AXA Group (A-R-A) sprzedaje na rzecz konsorcjum Oaktree – Pimco – Redefine 28 centrów handlowych na terenie Polski. To jedna z największych transakcji na rynku nieruchomości komercyjnych w Europie Środkowo-Wschodniej w 2017/2018 roku.

950 mln euro

Magnusson Tokaj reprezentowała A-R-A, Linklaters reprezentowała Kupujących

TRANSAKCJE ZAGRANICZNE

14. Investindustrial nabywa spółkę HTL-Strefa SA, polskiego producenta sprzętu medycznego, od EQT. Nabycie finansował UniCredit Bank AG jako agent i agent zabezpieczenia.

nieujawniona

Kancelaria Wardyński i Wspólnicy doradzała funduszowi Investindustrial, Schoenherr reprezentowała EQT, a Norton Rose Fulbright doradzała bankowi UniCredit